[{"data":1,"prerenderedAt":319},["ShallowReactive",2],{"content-/earnings-beats-2026-09-28":3,"all-pages-for-dir":296,"related-/earnings-beats-2026-09-28":297,"og-image-/earnings-beats-2026-09-28":318},{"id":4,"title":5,"body":6,"category":279,"concepts":280,"description":281,"extension":282,"meta":283,"navigation":284,"ogImage":280,"path":285,"project_name":286,"published":287,"publishedAt":288,"seo":289,"source":290,"stem":291,"tags":292,"todo":280,"unpublished":287,"updatedAt":280,"__hash__":295},"pages/2026-09/2026-09-29/earnings-beats-2026-09-28.md","決算ビート銘柄スキャン（2026-09-28）: AARが調整後EPSで予想を15.5%上回り通年の成長見通しを上側に絞る、JefferiesはEPSで8.0%上回る",{"type":7,"value":8,"toc":268},"minimark",[9,14,18,21,38,41,48,51,63,92,98,103,139,145,148,157,183,188,210,213,262,265],[10,11,13],"h2",{"id":12},"_24時間決算ビートスキャン2026-09-282026-09-29","24時間決算ビートスキャン（2026-09-28〜2026-09-29）",[15,16,17],"p",{},"ビート&レイズ銘柄（売上高・EPSのガイダンスがコンセンサスを上回ったもの）: 0件",[15,19,20],{},"ガイダンス未確認・弱いがEPS/売上が大幅ビート: 2件",[22,23,24,32],"ul",{},[25,26,27,31],"li",{},[28,29,30],"strong",{},"AIR","（AAR）: Q1 FY2027の調整後EPSが予想を+15.5%上回った。売上高は+4.3%。ガイダンスは売上高の成長率だけで金額を出しておらず、コンセンサスとは比べられない。通年の成長率の見通しを、前回の幅の上側に絞った。同じ日に MRO Holdings の買収も発表し、時間外では下げたとされる",[25,33,34,37],{},[28,35,36],{},"JEF","（Jefferies）: Q3 2026のEPSが予想を+8.0%上回った。純収益は+1.2%で予想並み。投資銀行と株式の部門が四半期の最高を更新した一方、債券と資産運用が弱かった。数値のガイダンスは出していない。時間外では下げたとされる",[15,39,40],{},"2社とも2026-09-28の引け後に発表し、SEC EDGARで同日提出の8-K（Item 2.02）を確認した。コンセンサスは金融データサービスAの発表前の値（発表した四半期がまだ「次の四半期」として残っていた時点の値）で、x-searchで拾った投稿の数字とも一致した。2026-09-29の寄り付き前に発表する銘柄は、実行時点（日本時間 9/29 朝）では結果が出ていない。",[10,42,44,47],{"id":43},"air-aar-調整後epsで155上回り通年の成長見通しを上側に絞る",[45,46,30],"span",{}," AAR — 調整後EPSで15.5%上回り、通年の成長見通しを上側に絞る",[15,49,50],{},"AARは、航空機のアフターマーケット（運航を始めたあとの整備・部品）を手がける米国の会社。新品・中古の部品の供給（Parts Supply）、機体と部品の整備（MRO）とソフトウェア（Repair, Engineering & Software）、米政府・国防向けの事業（Government Solutions）が主力で、航空旅客の需要が強いことが部品と整備の両方を押し上げている。",[52,53,54,59],"figure",{},[55,56],"img",{"src":57,"alt":58},"/images/earnings-beats-2026-09-28/figure-01-air.svg","AIRの決算。Q1 FY2027の売上高は9億1800万ドルでコンセンサス8億8000万ドルを4.3%上回った。調整後EPSは1.49ドルでコンセンサス1.29ドルを15.5%上回った。GAAPの希薄化後EPSは1.00ドルでコンセンサス1.20ドルを16.7%下回った。ガイダンスは売上高の成長率だけで、金額のガイダンスは出していない",[60,61,62],"figcaption",{},"図1: AIRは調整後EPSで予想を大きく上回ったが、GAAPのEPSは買収・統合費用で予想を下回った",[22,64,65,68,71,74,77,80,83,86,89],{},[25,66,67],{},"決算発表: 2026-09-28 引け後（Q1 FY2027、8月31日終了の四半期）。決算説明会は買収の発表に合わせて 9/29 朝（米中部 7:00）に延期した",[25,69,70],{},"売上高は前年同期比+24%。Parts Supply と Repair, Engineering & Software がそれぞれ+31%、Government Solutions が+4%。買収した事業の上乗せを含む",[25,72,73],{},"調整後EBITDAは $117M で前年同期比+34%、調整後EBITDAマージンは 11.7% から 12.7% へ上がった",[25,75,76],{},"GAAPの希薄化後EPSは $1.00（前年同期は $0.95）。買収・償却・統合の費用が $19.6M（前年同期は $4.4M）に増えた。調整後EPSは $1.49（前年同期は $1.08）",[25,78,79],{},"営業キャッシュフローは $55.8M（前年同期は $44.9M の流出）。純有利子負債は $780.5M、ネットレバレッジは 1.81倍",[25,81,82],{},"Q2ガイダンス: 売上高の成長率（LCP を除く）前年同期比+14〜16%、調整後EBITDAマージン（同）13.0〜13.4%。LCP は Legacy Commercial Programs 部門のことで、成長率の計算から外している",[25,84,85],{},"通年のガイダンス: 売上高の成長率（LCP を除く）を「low teens」とした。前回（7月28日時点）は「low double-digits to low teens」で、幅の上側に絞った形。金額のガイダンスは無いので、コンセンサス（通年の売上高 $3,658M）とは比べられない",[25,87,88],{},"ガイダンスはいずれも MRO Holdings の買収の影響を含まない。同じ日に、機体整備の MRO Holdings の株式65%を取得する契約を結んだと発表した",[25,90,91],{},"時間外の反応は「-2.4%」とする投稿があり、買収の評価額に反応したとする見方が出ている。実績の上振れで買われる形にはなっていない",[93,94,95],"blockquote",{},[15,96,97],{},"AAR $AIR reported Q1 2027 Adj EPS of $1.49, beating the $1.29 estimate by 15.5%. Revenue of $918.0M beat the $880.3M estimate by 4.3%.",[93,99,100],{},[15,101,102],{},"AAR, $AIR, Q1-27. A clean beat, margin expansion and a major MRO deal. 🟢 Revenue: $918.0M | vs. $880.3M est. 🟢 Adj. EPS: $1.49 | vs. $1.29 est. 📈 Adj. EBITDA: $116.5M | +34% YoY ✈️ MRO Holdings: acquiring a 65% controlling stake",[15,104,105,108,109,118,119,118,124,118,129,118,134],{},[28,106,107],{},"Source:"," ",[110,111,117],"a",{"href":112,"target":113,"rel":114},"https://x.com/fundspec/status/2104676277038829771","_blank",[115,116],"noopener","noreferrer","→ 実績とコンセンサスの速報（@fundspec）"," / ",[110,120,123],{"href":121,"target":113,"rel":122},"https://x.com/Earnings_Time/status/2104678635298807911",[115,116],"→ 決算と買収の要点（@Earnings_Time）",[110,125,128],{"href":126,"target":113,"rel":127},"https://x.com/allday_stocks/status/2104676356525019512",[115,116],"→ ガイダンスの要約（@allday_stocks）",[110,130,133],{"href":131,"target":113,"rel":132},"https://x.com/allday_stocks/status/2104665119854821465",[115,116],"→ 時間外の反応と買収の評価額（@allday_stocks）",[110,135,138],{"href":136,"target":113,"rel":137},"https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1750/000110465926111403/tm2626100d2_ex99-1.htm",[115,116],"→ 決算リリース（SEC EDGAR、8-K 添付）",[10,140,142,144],{"id":141},"jef-jefferies-epsで80上回り投資銀行と株式が四半期の最高",[45,143,36],{}," Jefferies — EPSで8.0%上回り、投資銀行と株式が四半期の最高",[15,146,147],{},"Jefferiesは、米国の大手投資銀行。M&Aの助言や株式・債券の引受を担う投資銀行部門と、株式・債券の売買を担うキャピタル・マーケッツ部門が収益の柱で、ほかに資産運用を持つ。三井住友フィナンシャルグループ（SMBC）と資本・業務提携を結んでいる。今回はM&Aの助言と株式の引受が伸びた。",[52,149,150,154],{},[55,151],{"src":152,"alt":153},"/images/earnings-beats-2026-09-28/figure-02-jef.svg","JEFの決算。Q3 2026の純収益は22億2200万ドルでコンセンサス21億9600万ドルを1.2%上回った。希薄化後EPSは1.08ドルでコンセンサス1.00ドルを8.0%上回った。数値のガイダンスは出していない",[60,155,156],{},"図2: JEFはEPSで予想を上回ったが、純収益は予想並みにとどまった",[22,158,159,162,165,168,171,174,177,180],{},[25,160,161],{},"決算発表: 2026-09-28 引け後（Q3 2026、8月31日終了の四半期）",[25,163,164],{},"純収益は $2.22B で前年同期比+8.5%。希薄化後EPSは $1.08（前年同期は $1.01）",[25,166,167],{},"投資銀行部門の純収益は $1.33B で前年同期比+17%。このうちM&Aの助言は $818M で+25%、株式の引受は $306M で+69%。いずれも四半期の最高を更新した",[25,169,170],{},"株式の売買は $626M で前年同期比+29% と四半期の最高。債券の売買は $176M で-26%、資産運用部門の純収益は $86M で前年同期（$177M）から半減した",[25,172,173],{},"数値のガイダンスは出していない。経営陣は「受注残の厚さから、2026年の残りと2027年に向けて非常に楽観的」とコメントした",[25,175,176],{},"SMBC の持ち株比率は約20%に上がり、筆頭株主になった。日本での株式の合弁事業は2027年1月の開業を予定している",[25,178,179],{},"四半期配当は $0.40。自社株買いの枠を $250M に戻した",[25,181,182],{},"時間外の反応は「-1.8%前後」とする投稿が多い。債券と資産運用の弱さが嫌われたとする見方がある",[93,184,185],{},[15,186,187],{},"$JEF ~-1.8% after hours despite the beat — EPS $1.08 vs ~$1.00, record Investment Banking ($1.33B) and Equities. Fixed Income and asset management still soft. First IB print of the cycle — does the beat stick into the open, or is the fade the tell?",[15,189,190,108,192,118,196,118,201,118,206],{},[28,191,107],{},[110,193,117],{"href":194,"target":113,"rel":195},"https://x.com/fundspec/status/2104668728075932071",[115,116],[110,197,200],{"href":198,"target":113,"rel":199},"https://x.com/stockalertslive/status/2104691702305030550",[115,116],"→ 時間外の反応（@stockalertslive）",[110,202,205],{"href":203,"target":113,"rel":204},"https://x.com/techprosv/status/2104670993461678455",[115,116],"→ 部門別の内訳（@techprosv）",[110,207,138],{"href":208,"target":113,"rel":209},"https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/96223/000009622326000028/jfgpressrelease8312026.htm",[115,116],[10,211,212],{"id":212},"除外メモ",[22,214,215,226,232,238,244,250,256],{},[25,216,217,220,221,225],{},[28,218,219],{},"NVDA / MU / SNDK",": ",[222,223,224],"code",{},"/check-earnings"," の別ルートで取り込み済みのため対象外（MU の決算は 9/30 引け後の予定）",[25,227,228,231],{},[28,229,230],{},"POCI","（Precision Optics）: 2026-09-28 の引け後に発表。売上高が予想を約20%上回ったとされるが、時価総額の小さい銘柄で、小型株を拾う基準（+30%以上）に届かない。FY2027 の売上高見通しは前年並み",[25,233,234,237],{},[28,235,236],{},"TRAK","（ReposiTrak）: 2026-09-28 の引け後に発表。EPSは予想を上回ったとされるが売上高は未達で、小型株の基準にも届かないため除外",[25,239,240,243],{},[28,241,242],{},"IDT","（IDT）: 2026-09-28 の引け後に発表。売上高は予想を約6%上回ったとされるが、EPSは未達で、小型株の基準にも届かないため除外",[25,245,246,249],{},[28,247,248],{},"MTN","（Vail Resorts）: 2026-09-28 の引け後に発表。上回り幅が5%に届かないとされるため除外",[25,251,252,255],{},[28,253,254],{},"SANG","（Sangoma）: 2026-09-28 の引け後に発表。未達とされるため除外",[25,257,258,261],{},[28,259,260],{},"CCL / KMX / UEC"," ほか: 2026-09-29 の寄り付き前に発表予定。実行時点では結果が出ていない",[10,263,264],{"id":264},"注意",[15,266,267],{},"数値はx-search（Grok）が拾ったX投稿の要約と、SEC EDGARの決算リリース（8-K添付）に基づく。コンセンサスは金融データサービスAの発表前の値で、時間外の株価反応はX投稿での言及範囲。最終確認は各社 IR の決算リリース本文で行うこと。検索期間は2026-09-28〜2026-09-29。",{"title":269,"searchDepth":270,"depth":270,"links":271},"",2,[272,273,275,277,278],{"id":12,"depth":270,"text":13},{"id":43,"depth":270,"text":274},"AIR AAR — 調整後EPSで15.5%上回り、通年の成長見通しを上側に絞る",{"id":141,"depth":270,"text":276},"JEF Jefferies — EPSで8.0%上回り、投資銀行と株式が四半期の最高",{"id":212,"depth":270,"text":212},{"id":264,"depth":270,"text":264},"dev",null,"2026-09-28に決算を発表した米国上場銘柄（NVDA/MU/SNDK除く）から、EPS・売上のサプライズとガイダンスを洗い出した。ビート&レイズ（金額のガイダンスが予想を上回ったもの）は0件。AARとJefferiesが実績のEPSで予想を5%以上上回ったが、どちらも時間外で下げた。","md",{},true,"/earnings-beats-2026-09-28","financial-data",false,"2026-09-29T00:00:00.000Z",{"title":5,"description":281},"make-diary","2026-09/2026-09-29/earnings-beats-2026-09-28",[293,294,30,36],"決算","決算ビート","owIluFIDzvhd_NLQYccUqGv_NWheQ858FbXu98o6kzI",[],[298,302,306,310,314],{"title":299,"path":300,"publishedAt":301},"決算ビート銘柄スキャン（2026-09-24）: SNXが実績も次四半期ガイダンスも予想を14〜21%上回るも株価は約10%安、BBは実績で大幅ビート","/earnings-beats-2026-09-24","2026-09-25T00:00:00.000Z",{"title":303,"path":304,"publishedAt":305},"決算ビート銘柄スキャン（2026-09-23）: CBRLが調整後EPSで予想の6倍超、通年の売上高ガイダンスは予想並み","/earnings-beats-2026-09-23","2026-09-24T00:00:00.000Z",{"title":307,"path":308,"publishedAt":309},"決算ビート銘柄スキャン（2026-09-22）: WORが売上高・EPSともに予想超え、ガイダンスの上方修正は0件","/earnings-beats-2026-09-22","2026-09-23T00:00:00.000Z",{"title":311,"path":312,"publishedAt":313},"決算ビート銘柄スキャン（2026-09-21）: ANABのロイヤルティ収入が予想を36.7%上回る","/earnings-beats-2026-09-21","2026-09-22T00:00:00.000Z",{"title":315,"path":316,"publishedAt":317},"決算ビート銘柄スキャン（2026-09-15）: FPSが初の通年ガイダンスで予想を大きく上回る","/earnings-beats-2026-09-15","2026-09-16T00:00:00.000Z","https://log.eurekapu.com/og/blog/earnings-beats-2026-09-28.png?v=2026-09-29T00%3A00%3A00.000Z&title=%E6%B1%BA%E7%AE%97%E3%83%93%E3%83%BC%E3%83%88%E9%8A%98%E6%9F%84%E3%82%B9%E3%82%AD%E3%83%A3%E3%83%B3%EF%BC%882026-09-28%EF%BC%89%3A%20AAR%E3%81%8C%E8%AA%BF%E6%95%B4%E5%BE%8CEPS%E3%81%A7%E4%BA%88%E6%83%B3%E3%82%9215.5%25%E4%B8%8A%E5%9B%9E%E3%82%8A%E9%80%9A%E5%B9%B4%E3%81%AE%E6%88%90%E9%95%B7%E8%A6%8B%E9%80%9A%E3%81%97%E3%82%92%E4%B8%8A%E5%81%B4%E3%81%AB%E7%B5%9E%E3%82%8B%E3%80%81Jefferies%E3%81%AFEPS%E3%81%A78.0%25%E4%B8%8A%E5%9B%9E%E3%82%8B&author=Kei%20Komatsu&sig=947eae7de383b1f6",1790638944847]