LITELumentum Holdings
直近9四半期 決算ビート × 株価モニタリング
株価推移 × 売上ビート率
点の色: 大幅ビート 軽ビート 軽ミス 大幅ミス。点の大きさはビート率の絶対値。 ／ 末尾「直近」は2026-08-12時点の終値（決算とは独立）。
売上・EPS 推移：実績 vs アナリスト予想
光通信デバイス・レーザーの米国メーカー。Cloud & Networking（データセンター/通信向け800G/1.6T transceiver、EML laser chip、ROADM 等）と Industrial Tech（Apple 向け3DセンシングVCSEL、産業用レーザー）の2セグメント構成。AIデータセンター光部品が直近の主要成長ドライバで、売上 YoY が Q4 FY25 +56% → Q1 FY26 +58% → Q2 FY26 +66% → Q3 FY26 +90% と加速中。株価は約1年で $90→$875（10倍）の急騰。
| 項目 | Q4 FY24 2024/8/14 | Q1 FY25 2024/11/7 | Q2 FY25 2025/2/6 | Q3 FY25 2025/5/6 | Q4 FY25 2025/8/12 | Q1 FY26 2025/11/4 | Q2 FY26 2026/2/3 | Q3 FY26 2026/5/5 | Q4 FY26 2026/8/11 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 重要イベント | データコム好調、ガイダンス上限超え着地 | AI向けデータコム需要でガイド上限超過 | ビートも翌日下落、CEO 交代発表で警戒 | ガイド上限超え、Q4 も強気 | AI クラウド本格化、売上 +56% でビート | ★ 次Q ガイド +15.7% の monster beat で翌日 +23.6% 急騰 | クラウド/AI で売上 +65%、次Q ガイド +14% で過去最大級ビート | 売上わずかミス、ガイド +7.4% は織り込み済みで売り | 売上$1,008Mがコンセンサス$987.7Mを+2.1%、non-GAAP EPS $3.23がコンセンサス$2.969を+8.8%それぞれ上回る両面ビート。non-GAAP粗利率50.4%・営業利益率36.6%。次Q（1Q FY27）ガイドは売上$1,225-1,275M（中央値$1,250M）でコンセンサス$1,158Mを+7.9%、non-GAAP EPS $4.05-4.35（中央値$4.20）でコンセンサス$3.631を+15.7%上回った。債務の期限前償還でGAAP側に大きな一時損失が出たこともあり、時間外の反応は横ばい〜-0.6%と限定的。 |
| 売上 ($) | |||||||||
| 売上実績 | $308.3 M | $336.9 M | $402.2 M | $425.2 M | $480.7 M | $533.8 M | $665.5 M | $808.4 M | $1,008 M |
| アナリスト予想 | $301.1 M | $325.0 M | $391.0 M | $418.2 M | $469.9 M | $526.3 M | $652.2 M | $810.0 M | $987.7 M |
| ビート率 | +2.4% | +3.7% | +2.9% | +1.7% | +2.3% | +1.4% | +2.0% | -0.2% | +2.1% |
| YoY成長率 | -16.9% | +6.1% | +9.7% | +16.0% | +55.9% | +58.0% | +65.5% | +90.0% | +109.7% |
| EPS ($, Non-GAAP) | |||||||||
| EPS実績 | $0.06 | $0.18 | $0.42 | $0.57 | $0.88 | $1.10 | $1.67 | $2.37 | $3.23 |
| アナリスト予想 | $0.02 | $0.12 | $0.36 | $0.50 | $0.81 | $1.03 | $1.41 | $2.27 | $2.969 |
| ビート率 | +200.0% | +50.0% | +16.7% | +14.0% | +8.6% | +6.8% | +18.4% | +4.4% | +8.8% |
| 次Q売上ガイド (midpoint, $M) | |||||||||
| 会社ガイド | $325 M | $390 M | $417.5 M | $455 M | $525 M | $650 M | $805 M | $985 M | $1,250 M |
| アナリスト予想 | $311.4 M | $355.8 M | $412.8 M | $452.8 M | $499.8 M | $561.7 M | $706.4 M | $917.0 M | $1,158 M |
| 上振れ率 | +4.4% | +9.6% | +1.1% | +0.5% | +5.0% | +15.7% | +14.0% | +7.4% | +7.9% |
| 次Q EPSガイド | |||||||||
| 会社ガイド | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | $4.20 |
| アナリスト予想 | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | $3.631 |
| 上振れ率 | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | +15.7% |
| 株価反応 ($) | |||||||||
| 発表日終値 | $45.53 | $73.64 | $92.67 | $64.42 | $107.80 | $188.36 | $435.10 | $994.56 | $820.59 |
| 翌日終値 | $52.26 | $83.85 | $85.90 | $66.24 | $117.02 | $232.75 | $465.54 | $944.28 | $818.13 |
| 騰落率 | +14.8% | +13.9% | -7.3% | +2.8% | +8.6% | +23.6% | +7.0% | -5.1% | -0.3% |
注: Q4 FY26 は当初 2026/8/18 BMO 発表予定として先行入力していたが、実際は 2026/8/11 の引け後（AMC）に発表された。stock.reportClose $820.59 は発表当日の RTH 終値（＝発表前の株価）。nextClose $818.13 / changePct -0.3% は時間外反応「横ばい〜-0.6%」のレンジ中央値から置いた暫定値で、翌日（2026/8/12）の RTH 終値が確定した時点で上書きする（別途 -4% とする報告もあり、確定値との乖離に注意）。
注: Q4 FY26 は本表で初めて次Q の non-GAAP EPS ガイダンス（$4.05-4.35、中央値$4.20 / コンセンサス$3.631）を収録した四半期。Q4 FY24〜Q3 FY26 の guidance.eps は null（未収録）のため、EPS ガイドのビート率を Q4 FY26 以前と時系列比較することはできない。FY27 通年ガイダンスは今回の素材で確認できていないため未記載。
注: 売上ビート率は Q4 FY24 +2.4% 〜 Q1 FY25 +3.7% の +0〜+4% レンジで小幅ビートが続き、Q3 FY26 で初の -0.2% 微ミス。EPS ビート率は +5%〜+200% と広範囲（Q4 FY24 は赤字脱却直後のため極端値）、Cloud & Networking のミックス改善で底上げ傾向。
注: ★ 次Q売上ガイドの上振れ幅こそ LITE の核心: Q1 FY26 +15.7%（$650M vs $561.7M）の monster beat が翌日 +23.6% 急騰の主因。Q2 FY26 +14.0%、Q3 FY26 +7.4%、Q4 FY25 +5.0%、Q3 FY25 +0.5%、Q1 FY25 +9.6%、Q4 FY24 +4.4% と継続的にレイズ。Q2 FY25（2025/2/6）の Q3 ガイド $417.5M は当時の @CorleoneDon77『consensus $413.8M』と @DeItaone（Walter Bloomberg）『Est. $411.84M』2 件の median $412.8M、Q3 FY25（2025/5/6）の Q4 ガイド $455M は @notreload_ai『consensus $453M』と @CorleoneDon77『consensus $452.54M』2 件の median $452.8M を採用（2 件だが両者とも earnings reaction 用の高信頼アカウントの直接引用）。Q3 FY25 の実績コンセンサスは @notreload_ai／@CorleoneDon77／@CHItrader の 3 件で売上 $418.15–18.28M（median $418.2M）・EPS 全件 $0.50 で一致。
注: 売上 YoY は Q4 FY24 の -16.9%（テレコム不振）から段階的に上昇し、Q4 FY25 で +55.9%、Q1 FY26 で +58.0%、Q2 FY26 で +65.5%、Q3 FY26 で +90.0% まで加速。AI データセンター向け 800G/1.6T transceiver と EML laser chip 受注が主因。
注: AI 光通信ピア対比: 売上ビート率は LITE / COHR / AAOI ともに -0〜+3% で差別化要因にならず、ガイダンス上振れ率は LITE +4〜+15.7%（爆撃中）・COHR +1〜+3%（控えめ）・AAOI +10〜+30%（爆撃型）。LITE は COHR の予測可能性と AAOI の爆撃力の中間。
注: Q3 FY26 (2026/5/5) は売上 $808.4M vs コンセンサス $810.0M で -0.2% の微ミス、ガイド +7.4% も Q1 FY26 +15.7%・Q2 FY26 +14.0% の連続巨大ビート後の市場の「もっと上」期待には届かず翌日 -5.1%。AI 光通信の「期待先行」フェーズの天井近接シグナル。
ハイライト決算: Q4 FY26
Q4 FY26（2026/8/11 引け後発表）は、直前の Q3 FY26 で会社が示した Q4 売上ガイド $985M への答え合わせになった四半期。売上 $1,008M は自社ガイドを +2.3%、コンセンサス $987.7M を +2.1% 上回り、non-GAAP EPS $3.23 もコンセンサス $2.969 に対し +8.8% ビート。売上 YoY は +109.7% と初めて3桁に乗り、non-GAAP 粗利率 50.4%・営業利益率 36.6% と採算面も伴った。次Q（1Q FY27）ガイドも売上中央値 $1,250M がコンセンサス $1,158M を +7.9%、non-GAAP EPS 中央値 $4.20 がコンセンサス $3.631 を +15.7% 上回る。それでも時間外の反応は横ばい〜-0.6% にとどまり（-4% とする報告もあり）、Q3 FY26 で翌日 -5.1% となったときに現れた「実績もガイドもビートするのに株価が動かない」構図が続いていることを確認する結果になった。Q1 FY26 の +15.7% ガイドビート→翌日 +23.6% という反応関数は、株価 $820 水準では効かなくなっている。なお債務の期限前償還により GAAP 側には大きな一時損失が出ており、GAAP ベースの利益とは乖離する点に注意。