AXTIAXT Inc
直近9四半期 決算ビート × 株価モニタリング
株価推移 × 売上ビート率
点の色: 大幅ビート 軽ビート 軽ミス 大幅ミス。点の大きさはビート率の絶対値。 ／ 末尾「直近」は2026-06-18時点の終値（決算とは独立）。
売上・EPS 推移：実績 vs アナリスト予想
InP（リン化インジウム）・GaAs（ガリウム砒素）・Ge（ゲルマニウム）化合物半導体substrate（基板ウェハ）専業メーカー。本社カリフォルニア州フリーモント、製造は中国子会社Tongmei（北京通美）が主体。2024年まで売上中心はGaAs（無線・LiDAR向け）だったが、2025年後半からAIデータセンター光トランシーバー向けInPが構造的に伸長、Q1 CY2026にはInPが売上の50%超($13.6M／$26.9M)に到達。株価は2025年Q3決算（10/30）の$7.32から約半年で$93台へ約13倍。中国MOFCOMの輸出許可ペースが四半期業績を左右する変動要因（Q4 CY2025は輸出遅延でガイダンス下方修正）。
| 項目 | Q2 CY2024 2024/8/1 | Q3 CY2024 2024/10/31 | Q4 CY2024 2025/2/20 | Q1 CY2025 2025/5/1 | Q2 CY2025 2025/7/31 | Q3 CY2025 2025/10/30 | Q4 CY2025 2026/2/19 | Q1 CY2026 2026/4/30 | Q2 CY2026 2026/7/30 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 重要イベント | 売上 +50.1% YoY・コンセンサス +5.4%、AIデータセンター向けInP光部品の言及で成長物語が芽吹くも、マクロ/通期見通し懸念で株価-18.5%と意外な反応 | 売上 $23.65 M は事前予想を-9.0%下振れ、AI InP コメンタリーは強気も売上miss優先で株価-18.1% | 通年売上+31%を達成も、Q4は中国新規制でInP売上陥落、グロスマージン17.6%まで急落。EPS大幅miss、株価-31.2%とサイクル中で最悪反応 | 中国InP輸出規制でInP売上 -58%、グロスマージン-6.4%まで悪化、四半期で過去最悪級。CEO "highly disappointed"。株価は織り込み済みでほぼ横ばい(+3%) | 中国GaAs輸出許可遅延で7/9プレ下方修正、本決算でも売上-35.6% YoY・グロスマージン8%まで悪化。InP海外初出荷など底打ち兆しも、株価-7.7% | 中国MOFCOM輸出許可解禁でInP売上 +250% QoQ、四半期売上 $27.96 M がコンセンサス $19.85 M を+40.9%上振れ。構造転換の入口を確認、株価+8.6% | 1/9プレで売上$22.5-23.5Mに下方修正済み、本決算は$23.04Mで着地（前回比 -5.0% miss）。ただしQ1 2026ガイドはInP拡大で再加速、株価+24.7%とポジ反応 | InP需要爆発が業績反転を立証。売上 $26.92 M（+38.7% YoY、+17% QoQ）、InP単独で $13.6 M（売上の50%超）、Q2は約+30%増収・黒字転換ガイドで株価+21.2% | 2026/7/30 AMC 発表予定。2026/6/22時点のアナリスト予想は当期売上 $0.03 B / 非GAAP EPS $0.07、次Q (3Q 2026) 売上 $0.04 B / EPS $0.11（Koyfin 集約コンセンサス）。 |
| 売上 ($) | |||||||||
| 売上実績/予測 | $27.92 M | $23.65 M | $25.11 M | $19.36 M | $17.97 M | $27.96 M | $23.04 M | $26.92 M | n/a |
| アナリスト予想 | $26.50 M | $25.98 M | $23.94 M | $18.98 M | $20.17 M | $19.85 M | $24.24 M | $26.22 M | $0.03 B |
| ビート率 | +5.4% | -9.0% | +4.9% | +2.0% | -10.9% | +40.9% | -5.0% | +2.7% | n/a |
| YoY成長率 | +50.1% | +36.2% | +23.1% | -14.7% | -35.6% | +18.5% | -8.2% | +38.7% | n/a |
| EPS ($, 非GAAP 希薄化後) | |||||||||
| EPS実績/予測 | -$0.02 | -$0.05 | -$0.10 | -$0.19 | -$0.15 | -$0.03 | -$0.05 | -$0.01 | n/a |
| アナリスト予想 | -$0.05 | -$0.06 | -$0.04 | -$0.13 | -$0.13 | -$0.12 | -$0.04 | -$0.04 | $0.07 |
| ビート率 | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a |
| 次Q売上ガイド (midpoint, $M) | |||||||||
| 会社ガイド | n/a | n/a | $19.00 M | $21.00 M | $19.00 M | $28.50 M | $27.00 M | $34.00 M | n/a |
| アナリスト予想 | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | $30.30 M | $0.04 B |
| 上振れ率 | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | +12.2% | n/a |
| 次Q EPSガイド | |||||||||
| 会社ガイド | n/a | n/a | -$0.14 | -$0.14 | -$0.14 | -$0.02 | -$0.04 | $0.07 | n/a |
| アナリスト予想 | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | -$0.01 | $0.11 |
| 上振れ率 | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a |
| 株価反応 ($) | |||||||||
| 発表日終値 | $3.29 | $2.575 | $2.30 | $1.35 | $2.08 | $7.32 | $23.81 | $79.22 | n/a |
| 翌日終値 | $2.68 | $2.11 | $1.58 | $1.39 | $1.92 | $7.95 | $29.68 | $96.00 | n/a |
| 騰落率 | -18.5% | -18.1% | -31.2% | +3.0% | -7.7% | +8.6% | +24.7% | +21.2% | n/a |
注: Q2 CY2026（2026/7/30 発表予定）はアナリスト予想のみ先行入力。当期 売上$0.03 B / EPS$0.07、次Q (3Q 2026) 売上$0.04 B / EPS$0.11 はいずれも 2026/6/22 時点で参照可能な Koyfin 集約コンセンサス。会社ガイダンス・実績・反応は発表後に更新する。
注: AXT Inc は暦年 (CY = FY) 決算。Q1=1-3月、Q4=10-12月。発表時刻は AMC（市場引け後）。Q4 は翌年2月発表。株式分割なし。
注: 実績売上は SEC 8-K Ex.99.1 / BusinessWire プレスリリース、コンセンサスは LSEG / Zacks / MarketBeat / StreetInsider / Chartmill 経由の事前コンセンサス代表値。古い四半期（Q2 CY2024・Q3 CY2024）の発表時 next-Q ガイダンス詳細は point-in-time での取得が困難なため guidance: null とした。
注: EPS コンセンサスは全期間で負値（赤字）のため、コンセンサスが負値の四半期は beatPct を計算定義上 null とする（参考実額差は event 欄に記載）。AXTI は通期で純損失を計上しており、構造転換は売上・InP セグメントが先行し EPS 黒字化は Q2 CY2026 ガイダンスで初めて宣言された。
注: Q2 CY2025・Q4 CY2025 は決算前に pre-announce（売上見通し下方修正）があり、コンセンサスが事実上リセット済み。Zacks 旧コンセンサスを採用したため、修正後のリアルタイムコンセンサスとは差がある可能性。
注: 株価は NASDAQ 公式 historical API (api.nasdaq.com/api/quote/AXTI/historical) の正規取引終値で照合済み。changePct は (nextClose / reportClose − 1) × 100 で自己計算チェック済み。
注: Q4 CY2025 発表で会社が示した Q1 CY2026 ガイダンスは売上 $26-28M（midpoint $27M）、EPS GAAP -$0.03〜-$0.05・Non-GAAP -$0.02〜-$0.04（mid -$0.04）。中国MOFCOMのInP輸出許可ペースが業績変動の最大要因。
ハイライト決算: Q3 CY2025
決定的だったのはQ3 CY2025（2025/10/30発表）。中国MOFCOM輸出許可解禁でInP売上+250% QoQ、四半期売上$27.96Mがコンセンサス$19.85Mを**+40.9%**上回り、構造転換の入口を確認。翌日株価$7.32→$7.95（+8.6%）。続くQ4 CY2025は輸出遅延でガイドミスに振れたが、Q1 CY2026（2026/4/30）でInPが売上の50%超に拡大、$13.6M・+39% YoY、Q2ガイドは**売上+12.2%上振れ・EPS黒字転換**の強気で確信化。最初の異変（Q3 CY2025 翌日$7.95）から約半年で約12倍、株価は2024年通年の$2-3レンジから約30倍超に化けた。中国輸出許可ペースが残る変動要因のため tier は『ビート継続・成長期待』に置き、構造転換の確証蓄積で昇格余地を残す。
出典
- AXT Q1 CY2026 Results (BusinessWire, 2026/4/30)
- AXT Q1 CY2026 / Q2 guidance (MarketBeat)
- Semiconductor Today: AXT Q1 CY2026 (InP +250% QoQ)
- AXT Q4 CY2025 Results (BusinessWire, 2026/2/19)
- AXT Q4 CY2025 pre-announce update (IR, 2026/1/9)
- AXT Q3 CY2025 Results (IR, 2025/10/30)
- Semiconductor Today: AXT Q3 CY2025 InP turnaround
- Seeking Alpha: AXT Q3 CY2025 beats
- AXT Q2 CY2025 Results (Yahoo Finance)
- AXT Q2 CY2025 pre-announce (BusinessWire, 2025/7/9)
- AXT Q2 CY2025 Earnings Call Transcript (Investing.com)
- AXT Q1 CY2025 Results (Nasdaq PR)
- AXT Q1 CY2025 8-K (SEC EDGAR)
- AXT Q4 CY2024 Results (StockTitan, 2025/2/20)
- AXT Q4 CY2024 Earnings Call (Investing.com)
- AXT Q3 CY2024 Results (StockTitan)
- AXT Q2 CY2024 Results (IR)
- AXT SEC EDGAR 8-K filings (CIK 0001051627)
- MarketBeat AXTI earnings history
- Chartmill AXTI earnings surprise history