AMKRAmkor Technology
直近9四半期 決算ビート × 株価モニタリング
株価推移 × 売上ビート率
点の色: 大幅ビート 軽ビート 軽ミス 大幅ミス。点の大きさはビート率の絶対値。 ／ 末尾「直近」は2026-07-28時点の終値（決算とは独立）。
売上・EPS 推移：実績 vs アナリスト予想
半導体の後工程（組立・パッケージング・テスト）を受託する OSAT の世界2位（シェア約15%、首位は台湾ASE）で、米国本社としては最大手。Apple の iOS 向け SiP を長年担い、TSMC CoWoS の『oS』（パッケージング）工程を補完する先端パッケージングで AI データセンター需要を取り込む。2024年後半〜2025年前半は次Qガイドダウン連発で株価も低迷したが、Q2 2025（2025/7）に Q3 売上ガイドを当時コンセンサス+9.4%で提示して株価+18.1%と急転換。以降は売上ビート継続・EPS ビート幅拡大（Q4 2025 +56.8% → Q2 2026 +48.9%）が続き、TSMC アリゾナ10年契約（2026/6）と NVIDIA $1.5B 複数年契約（2026/7/23）で AI 先端パッケージングの米国内第2ソースの地位を固めた。一方で株価はビートでも下落する回が多く、市場の焦点は売上ガイダンスとアリゾナ立ち上げ期（2027-28年）の採算逆風に移っている。
| 項目 | Q3 2024 2024/10/28 | Q4 2024 2025/2/10 | Q1 2025 2025/4/28 | Q2 2025 2025/7/28 | Q3 2025 2025/10/27 | Q4 2025 2026/2/9 | Q1 2026 2026/4/27 | Q2 2026 2026/7/27 | Q3 2026 未定 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 重要イベント | 売上QoQ+27%（Advanced SiP牽引）でビートもEPSは1セントミス、Q4売上ガイドが当時cons比-10.3%の大幅ガイドダウン（車載・産業の回復遅れ）で株価-5.2% | EPS+13.2%ビートも売上ミス、Q1売上ガイドがcons比-10.2%（iOS端末の一時的ソケットギャップ）で株価-11.3%急落 | 売上ビート・EPSインライン（粗利率11.9%まで低下）、Q2売上ガイドはcons+7.1%上振れも関税・貿易規制の不透明感で株価-2.6% | 売上+6.3%・EPS+37.5%の全面ビートに加え、Q3売上ガイドを当時cons+9.4%（QoQ+27%の急加速）で提示し株価+18.1%急騰 — AI/HPCシフトの転換点 | 両面ビート・先端パッケージング売上過去最高もQ4売上ガイドは在線（-0.3%）で株価-3.1%。CEO交代（Rutten→Engel）とアリゾナ新キャンパス着工を同時発表 | EPS+56.8%の大幅ビート（粗利率16.7%へ改善）、2026年capexを$2.5-3.0Bへ約3倍増と発表（HDFO売上3倍見込み）も利益率懸念と先回り買いの反動で株価+1.8%どまり | ビート&レイズ（売上Q1過去最高・EPS+43.5%・Q2ガイドEPS+42.4%上振れ、HDFOデータセンターCPU立ち上げ言明）も直前1年+297%上昇のバリュエーション警戒で株価-5.6% | 売上過去最高$1.90B・EPS+48.9%ビート（粗利率16.8%）、Q3はEPSガイド+16.7%・粗利率18.5-19.5%上振れも売上ガイド-5.2%ミス（SiPベトナム移管・メモリ高騰のAndroid数量制約）。翌7/28の正規セッションで-24.7%と暴落。直前7/23にNVIDIA $1.5B複数年契約 | Q2 2026発表時点の会社Q3ガイドは売上$1.95-2.05B (midpoint $2.00B) / GAAP EPS $0.72-0.82 (midpoint $0.77) / 粗利率18.5-19.5%。consensus欄はQ2発表直前（2026/7/27時点）の値で、売上は下方・EPSは上方への改定が進む公算。Computing はHDFOデータセンターCPU立ち上げでQoQ約+30%見込みとCEO言及。guidance欄のconsensusはKoyfin 2026-07-28スナップショットのQ4 2026予想 |
| 売上 ($) | |||||||||
| 売上実績/予測 | $1.86 B | $1.63 B | $1.32 B | $1.51 B | $1.99 B | $1.89 B | $1.685 B | $1.898 B | n/a |
| アナリスト予想 | $1.84 B | $1.66 B | $1.28 B | $1.42 B | $1.93 B | $1.84 B | $1.63 B | $1.82 B | $2.11 B |
| ビート率 | +1.1% | -1.8% | +3.1% | +6.3% | +3.1% | +2.7% | +3.4% | +4.3% | n/a |
| YoY成長率 | +2.2% | -7.0% | -3.2% | +3.4% | +6.7% | +15.9% | +27.5% | +25.6% | n/a |
| EPS ($, GAAP 希薄化後) | |||||||||
| EPS実績/予測 | $0.49 | $0.43 | $0.09 | $0.22 | $0.51 | $0.69 | $0.33 | $0.70 | n/a |
| アナリスト予想 | $0.50 | $0.38 | $0.09 | $0.16 | $0.43 | $0.44 | $0.23 | $0.47 | $0.66 |
| ビート率 | -2.0% | +13.2% | 0.0% | +37.5% | +18.6% | +56.8% | +43.5% | +48.9% | n/a |
| 次Q売上ガイド (midpoint, $B) | |||||||||
| 会社ガイド | $1.65 B | $1.275 B | $1.425 B | $1.925 B | $1.825 B | $1.65 B | $1.80 B | $2.00 B | n/a |
| アナリスト予想 | $1.84 B | $1.42 B | $1.33 B | $1.76 B | $1.83 B | $1.54 B | $1.73 B | $2.11 B | $2.07 B |
| 上振れ率 | -10.3% | -10.2% | +7.1% | +9.4% | -0.3% | +7.1% | +4.0% | -5.2% | n/a |
| 次Q EPSガイド | |||||||||
| 会社ガイド | $0.36 | $0.09 | $0.15 | $0.41 | $0.43 | $0.23 | $0.47 | $0.77 | n/a |
| アナリスト予想 | $0.55 | $0.27 | $0.18 | $0.43 | $0.41 | $0.23 | $0.33 | $0.66 | $0.68 |
| 上振れ率 | -34.5% | -66.7% | -16.7% | -4.7% | +4.9% | 0.0% | +42.4% | +16.7% | n/a |
| 株価反応 ($) | |||||||||
| 発表日終値 | $29.53 | $24.36 | $17.48 | $21.23 | $33.18 | $52.52 | $75.62 | $60.71 | n/a |
| 翌日終値 | $27.98 | $21.60 | $17.02 | $25.08 | $32.16 | $53.46 | $71.36 | $45.69 | n/a |
| 騰落率 | -5.2% | -11.3% | -2.6% | +18.1% | -3.1% | +1.8% | -5.6% | -24.7% | n/a |
注: Q2 2026 は 2026/7/27 AMC 発表。nextClose は翌営業日（2026/7/28）の確定 RTH 終値 $45.69（-24.7%）で確定済み（Koyfin OHLCV と stockanalysis.com 日次履歴で二重照合）。当初は 7/27 19:59 ET の時間外最終約定 $56.42（-7.1%）を暫定値として入れていたが、正規セッションでは時間外を大きく超える下げとなったため 2026/7/29 に上書きした。なお決算当日の正規セッションで既に-6.5%下落しており、7/23のNVIDIA提携発表→7/24急騰後の反落と合わせて決算前から値動きが荒い。7/28 は AI・半導体関連が総じて売られた地合いでもある（GLW -12.1%、WDC -6.9%）。
注: Amkor は非GAAP EPS を公表しない（プレスリリースで非GAAP と明示されるのは EBITDA と FCF のみ）。EPS は実績・コンセンサスとも GAAP 希薄化後ベース。一部集計サイトの『adjusted EPS』表記は誤ラベル。
注: 実績・会社ガイダンスは Amkor 公式 IR / SEC 8-K Exhibit 99.1。コンセンサスは Bloomberg / FactSet / Zacks / StreetInsider / Investing.com / MarketBeat 経由の代表値で、プロバイダ間で $0.01-0.02 割れる場合は複数ソース一致側を採用（例: Q4 2024 実績 EPS は FactSet 系 $0.38 を採用、Zacks 系は $0.37）。
注: 発表時点の次Qコンセンサス（point-in-time）は x-search（Grok）で発表前後数日の X 投稿（@TheValueist / @MartyChargin / @CorleoneDon77 / @wallstengine / @2525mementomori / @tenet_research 等）を複数収集し、中央値または複数一致値を採用。Q3 2025 発表時点の Q4 2025 EPS コンセンサス（$0.41）のみ明示ソースが X 投稿1件で信頼度が相対的に低い（売上側 $1.83B は4ソース一致）。
注: ガイダンス上振れ率 = 会社提示 midpoint vs 事前アナリスト予想。Amkor のガイダンスは売上・粗利率・純利益・希薄化後EPSのレンジ形式（すべてGAAP）。
注: Q2 2025 の EPS $0.22 には Nanium 買収（2017年）関連 contingency payment の一時利益（1株あたり約 $0.07）が含まれる。除くと約 $0.15 でコンセンサス並み。
注: 株価は Yahoo Finance チャート API と Nasdaq historical API の2系統で照合済みの正規取引終値。株式分割は上場以来なし（全期間で調整不要）。
ハイライト決算: Q2 2026
Q2 2026（2026/7/27 AMC発表）は、Q2 2025 から続く回復ストーリーが「AI 先端パッケージングの構造需要」へ質的に切り替わったことを示した四半期。売上 $1.898B は四半期過去最高（+25.6% YoY）でコンセンサス+4.3%、GAAP EPS $0.70 はコンセンサス $0.47 を+48.9%と大幅ビートし、粗利率は前年同期12.0%→16.8%へ改善。Computing（AIデータセンター）と Automotive & Industrial（ADAS）がともに過去最高売上を更新した。決算直前の 7/23 には NVIDIA と $1.5B の複数年パッケージング契約（前払金拠出・2.5D/3D共同開発）を発表し、2026/6 の TSMC アリゾナ10年契約（InFO/CoWoS）と合わせて「CoWoS の oS 工程の米国内第2ソース」の地位が固まった。一方で Q3 売上ガイダンス midpoint $2.00B は当時コンセンサス $2.11B を-5.2%下回り（SiP 生産の韓国→ベトナム移管と、メモリ価格高騰による Android 数量制約が理由）、EPS ガイド+16.7%・粗利率18.5-19.5%の採算大幅改善と併せて「売上ミス×利益率上振れ」という珍しい組み合わせに。株価は時間外で初動買い（一時+5.9%）→売上ガイド失望で売り直され-7.1%まで往復し、翌7/28の正規セッションでは時間外の下げをはるかに超える-24.7%（$60.71→$45.69）の暴落となった。同日はAI・半導体関連が総じて売られた地合い（GLW -12.1%、WDC -6.9%）で、セクター全体の調整も重なっている。ビート自体は本物だが、市場の焦点は売上の伸びとアリゾナ立ち上げ期（2027-28年）の採算逆風に移っている。
出典
- Amkor IR: Q3 2024 Press Release (SEC 8-K Ex.99.1, 2024/10/28)
- Amkor IR: Q4/FY 2024 Press Release (SEC 8-K Ex.99.1, 2025/2/10)
- Amkor IR: Q1 2025 Press Release (SEC 8-K Ex.99.1, 2025/4/28)
- Amkor IR: Q2 2025 Press Release (SEC 8-K Ex.99.1, 2025/7/28)
- Amkor IR: Q3 2025 Press Release (SEC 8-K Ex.99.1, 2025/10/27)
- Amkor IR: Q4/FY 2025 Press Release (SEC 8-K Ex.99.1, 2026/2/9)
- Amkor IR: Q1 2026 Press Release (SEC 8-K Ex.99.1, 2026/4/27)
- Amkor IR: Q2 2026 Press Release (2026/7/27)
- Amkor IR: NVIDIA との戦略的パートナーシップ（$1.5B, 2026/7/23）
- TrendForce: TSMC-Amkor アリゾナ先端パッケージング10年契約（2026/6）
- Investing.com: Amkor Q2 2026 slides（エンドマーケット別・SiP移管・Arizona）
- Investing.com: Amkor Q1 2026 slides（27% YoY・バリュエーション警戒）
- Investing.com: Amkor Q4 2025 slides（EPS +57%ビート・2026 capex 3倍）
- Investing.com: Amkor Q2 2025 earnings, guidance top estimates（+18%急騰）
- StreetInsider: Amkor Q3 2025 Tops EPS by 8c
- MarketBeat: Q2 2026 決算レポート（コンセンサス）
- Zacks/Nasdaq: Q3 2024 Lags Q3 Earnings Estimates（コンセンサス）