ALABAstera Labs
直近9四半期 決算ビート × 株価モニタリング
株価推移 × 売上ビート率
点の色: 大幅ビート 軽ビート 軽ミス 大幅ミス。点の大きさはビート率の絶対値。 ／ 末尾「直近」は2026-08-07時点の終値（決算とは独立）。
売上・EPS 推移：実績 vs アナリスト予想
Astera Labs（NASDAQ: ALAB）は2017年創業のシリコンバレー半導体ファブレス企業。AIサーバ内のCPU↔GPU↔メモリ↔スイッチ間を結ぶPCIe接続用シグナル増幅IC（Aries Retimer）、Ethernet向けスマートケーブル（Taurus）、CXLメモリコントローラ（Leo）、そして2024年に発表したFabric Switch（Scorpio）を主力とする。NVIDIA・AMD・Intel・大手ハイパースケーラのGPUクラスタにほぼ全数搭載されており、PCIe 6.0世代の本格立ち上がり（2025〜2026年）を捉えて売上が4倍超に膨らんだ。2024年3月にIPO（公開価格$36→初日終値$62）、IPOから2年で時価総額$30B規模まで化けた典型的なAIインフラ銘柄。
| 項目 | Q2 2024 2024/8/6 | Q3 2024 2024/11/4 | Q4 2024 2025/2/10 | Q1 2025 2025/5/6 | Q2 2025 2025/8/5 | Q3 2025 2025/11/3 | Q4 2025 2026/2/10 | Q1 2026 2026/5/5 | Q2 2026 2026/8/4 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 重要イベント | IPO後初決算 | Scorpio Fabric Switch発表 | 通期売上+242% | PCIe 6本格出荷 | PCIe 6量産化 | Scorpio P-Series寄与 | CFO退任発表でAH-10% | Scorpio Xスイッチローンチ | 売上$392.4M（前年同期比+104.5%、前四半期比+27%、コンセンサス$361.0Mを+8.7%）・非GAAP EPS$0.80（同$0.69を+15.9%）でダブルビート。次Qガイドは売上$540〜560M（midpoint$550M）でコンセンサス$417Mを+31.9%、非GAAP EPSも$1.16〜1.21（midpoint$1.185、同$0.81を+46.3%）と大幅な上方提示。それでも株価は翌日-12.0%。嫌気されたのは採算面で、非GAAP粗利率73.3%は前年同期比で約230〜250bps低下し、次Qは約72%へさらに下がる見通しを示した。低採算のハードウェアモジュール（Scorpio）へのミックスシフトと顧客ワラント費用が背景で、フリーキャッシュフローも減少。通年見通しの明示的な引き上げが無かったことも重なった |
| 売上 ($) | |||||||||
| 売上実績 | $76.9 M | $113.1 M | $141.1 M | $159.4 M | $191.9 M | $230.6 M | $270.6 M | $308.4 M | $392.4 M |
| アナリスト予想 | $72.5 M | $97.5 M | $128.5 M | $151.7 M | $181.9 M | $202.5 M | $250.0 M | $292.3 M | $361.0 M |
| ビート率 | +6.1% | +16.0% | +9.8% | +5.1% | +5.5% | +13.9% | +8.2% | +5.5% | +8.7% |
| YoY成長率 | +619.0% | +206.0% | +179.0% | +144.0% | +150.0% | +104.0% | +92.0% | +93.0% | +104.5% |
| EPS (Non-GAAP, $) | |||||||||
| EPS実績 | $0.13 | $0.23 | $0.37 | $0.33 | $0.44 | $0.49 | $0.58 | $0.61 | $0.80 |
| アナリスト予想 | $0.10 | $0.17 | $0.26 | $0.28 | $0.33 | $0.36 | $0.51 | $0.54 | $0.69 |
| ビート率 | +30.0% | +35.3% | +42.3% | +17.9% | +33.3% | +36.1% | +13.7% | +13.0% | +15.9% |
| 次Q売上ガイド (midpoint, $M) | |||||||||
| 会社ガイド | $98 M | $128 M | $153 M | $176 M | $206.5 M | $260 M | $295 M | $360 M | $550 M |
| アナリスト予想 | $90 M | $108 M | $147 M | $173 M | $180.7 M | $230 M | $283 M | $340 M | $417 M |
| 上振れ率 | +8.9% | +18.5% | +4.1% | +1.7% | +14.3% | +13.0% | +4.2% | +5.9% | +31.9% |
| 次Q EPSガイド | |||||||||
| 会社ガイド | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | $0.54 | $0.69 | $1.185 |
| アナリスト予想 | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | $0.52 | $0.55 | $0.81 |
| 上振れ率 | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | +3.8% | +25.5% | +46.3% |
| 株価反応 ($) | |||||||||
| 発表日終値 | $33.6 | $39.0 | $124.8 | $77.5 | $164.0 | $213.0 | $145.6 | $87.0 | $361.67 |
| 翌日終値 | $32.0 | $51.2 | $99.8 | $89.5 | $177.4 | $233.0 | $131.0 | $105.5 | $318.43 |
| 騰落率 | -4.8% | +31.3% | -20.0% | +15.5% | +8.2% | +9.4% | -10.0% | +21.3% | -12.0% |
注: Q2 2026 は 2026/8/4 AMC に発表。先行入力していたアナリスト予想の行を実績で置換した。実績・ガイダンス・事前コンセンサスは発表直後の複数の速報投稿を相互確認して採用（売上コンセンサスは $360.7〜361.3M のレンジで代表値 $361.0M）。株価3値は Koyfin OHLCV の RTH 終値（8/4 $361.67 → 8/5 $318.43）。
注: Q2 2026（2026/8/4 発表予定）はアナリスト予想のみ先行入力。当期 売上$0.36 B / EPS$0.69、次Q (3Q 2026) 売上$0.41 B / EPS$0.79 はいずれも 2026/6/22 時点で参照可能な Koyfin 集約コンセンサス。会社ガイダンス・実績・反応は発表後に更新する。
注: ALABは原則として「次Q売上ガイダンス（midpoint）」を四半期決算時に公表する。
注: 株価データは二次情報経由の概算で±数%の誤差を含む。
注: Q4 2024決算（2025/2/10発表）はQ1 2025ガイダンスがコンセンサスを大きく上回らなかったこと（$153M vs $147M）と利食いから-20%、Q4 2025決算（2026/2/10発表）はCFO退任発表で時間外-10%と、ビート決算でも下落した「材料出尽くし」型のリアクションが2回ある。
ハイライト決算: Q3 2024
Q3 2024（2024/11/4）は「3要素同時15%超ビート」を完全に達成した稀少な決算で、売上+16%・EPS+35%・次Qガイ+18%とすべての項目でコンセンサスを大きく超え、株価は翌日+31.3%。同時に発表したScorpio Smart Fabric Switchファミリは「TAMを2028年までに$12B超に拡大」と宣言し、AIインフラ連携の中核プレイヤーとしてのポジショニングを決定づけた。直近のQ1 2026（2026/5/5）も同様に売上+5.5%・EPS+13%・Q2ガイダンス$355〜365M（コンセンサス$340M比+5.9%）の三重ビートを記録し、株価は+21.3%上昇。年間ペースで$1.5Bランレートに到達し、PCIe 6世代の量産立ち上げを捉えた構造的成長フェーズに入っている。一方、Q4 2025（2026/2/10）は売上・EPSともビートしたものの、CFO Mike Tateの退任発表が嫌気され時間外-10%と「ビート決算でも材料出尽くし」型の典型例となった。